Trong trading có một công cụ mạnh mẽ được gọi là Volume Spread Analysis (VSA), đây là công cụ giúp nhà giao dịch hiểu sâu hơn về sự tương tác giữa khối lượng giao dịch và biên độ giá trên thị trường tài chính. Vậy trong bài viết này mình sẽ giải thích cho các bạn VSA là gì và cách áp dụng của nó trong thị trường tài chính sẽ như thế nào.
Nội dung chính
VSA (Volume Spread Analysis) là gì?
VSA (Volume Spread Analysis) là chỉ số chênh lệch khối lượng, một trong những khái niệm quan trọng nhất của phân tích kỹ thuật. Khái niệm này đã được làm rõ bởi tiến sĩ Alexander Elder, một trong những nhà phát triển công cụ kỹ thuật lớn nhất và là tác giả của một số cuốn sách tài chính bán chạy nhất. Hai trong số những cuốn sách thành công nhất của ông là “New Trading for a Living” và “Come into My Trading Room”.
Ông nhấn mạnh rằng khối lượng giao dịch đóng vai trò rất quan trọng đối với nhà giao dịch. Đó là một trong những yếu tố chủ chốt di chuyển thị trường vì thị trường chủ yếu được di chuyển bởi sự sợ hãi và tham lam giữa các nhà giao dịch. Khối lượng cũng quan trọng trong xác nhận một xu hướng và các mô hình biểu đồ.
Voulme (khối lượng) là số lượng tài sản được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, nếu trong một ngày có 10.000 cổ phiếu Apple được mua và bán, thì đó được gọi là khối lượng giao dịch. Nếu khối lượng giảm xuống còn 8.000 vào ngày tiếp theo, bạn có thể nói rằng khối lượng đã giảm.
Mặt khác, chênh lệch là sự khác biệt giữa hai thứ . Một định nghĩa phổ biến về phân chia trong giao dịch ngoại hối là sự khác biệt giữa giá mua (bid) và giá bán (ask) của một cặp tiền tệ.
Ví dụ, nếu giá mua (bid) của cặp AUD/CAD là 0.91420 và giá bán (ask) là 0.92426, thì chỉ số spread là khoảng 20 điểm.
Ví dụ, nếu giá dầu Brent đang giao dịch ở mức 85$ và WTI đang giao dịch ở mức 80$, thì chỉ số speard là 5$.
Phân tích phân phối khối lượng là một phương pháp phân tích dựa trên việc xem xét các nến và khối lượng giao dịch trên mỗi nến để xác định hướng giá. Nó xem xét số lượng khối lượng giao dịch trên mỗi nến, phạm vi phân chia và giá đóng cửa.
Cách nhận biết VSA (Volume Spread Analysis)
Để áp dụng phân tích Volume Spread Analysis (VSA) bạn cần tuân theo một số bước như sau. Đầu tiên, hãy đảm bảo bạn sử dụng đồ thị nến (candlestick) để giao dịch. VSA này không hoạt động tốt khi sử dụng các loại biểu đồ khác như đường (line), thanh (bar) hay renko.
Thứ hai, bạn cần đảm bảo rằng nhà môi giới cung cấp thông tin về khối lượng giao dịch đáng tin cậy.
Cuối cùng, hãy chú ý đến khoảng thời gian của biểu đồ. Trong hầu hết các trường hợp, phân tích khối lượng trên biểu đồ với khung thời gian rất ngắn như biểu đồ phút sẽ không mang ý nghĩa, khuyến nghị bạn sử dụng biểu đồ ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng.
Mẹo nhỏ: Bạn nên nhìn vào chênh lệch giữa các thanh giá, thanh khối lượng và xem xu hướng.
Các khái niệm chính của phân tích khối lượng và phân tán VSA
1. Tích lũy (Accumulation)
Tích lũy là giai đoạn đầu tiên trong việc hiểu phân tích giá trị khối lượng. Trong phân tích khối lượng và phân tán (VSA), giai đoạn này được gọi là tích lũy, nơi những shark, whale tích lũy tài sản của họ, tăng sở hữu tài sản. Khi shark, whale mua vào giá tài sản (như cổ phiếu) sẽ tiếp tục giảm.
Phương tiện truyền thông là một công cụ mạnh được sử dụng bởi những tổ chức lớn (các shark, whale) để thúc đẩy chủ sở hữu tài sản bán ra. Kết quả là, trong giai đoạn tích lũy, giá giảm trong khi khối lượng giao dịch tăng lên.
2. Phân tán (Distribution)
Sau khi những tay to đã đạt được mục tiêu giảm giá và tăng số lượng sở hữu, giai đoạn tiếp theo được gọi là phân tán.
Trong giai đoạn này, vì những tổ chức đã sở hữu các tài sản, họ bắt đầu đẩy giá lên. Một lần nữa, phương tiện truyền thông đóng vai trò quan trọng trong việc tạo sự hâm nóng xung quanh các tài sản mà những tổ chức sở hữu. Như phản ứng, giá của các tài sản đã giảm đột ngột bắt đầu tăng lên.
Sự tăng giá bắt đầu nhanh chóng trước khi dần dần chậm lại theo thời gian khi những tổ chức xác định hành động tiếp theo của họ.
3. Kiểm tra nguồn cung (Testing Supply)
Những tổ chức bây giờ đã hết hàng còn với những người bình thường, họ sẽ bắt đầu giai đoạn đầu tiên và tích lũy. Nhưng không phải vậy! Những tổ chức thông minh hơn thế , trước khi quay lại giai đoạn đầu tiên, họ kiểm tra thị trường.
Họ kiểm tra vì họ không muốn tiếp tục mua và sau đó bị đối mặt với một đợt bán mới từ các nhà đầu tư bán lẻ. Họ không muốn điều đó xảy ra nên trong quá trình kiểm tra, những tổ chức bắt đầu một chiến dịch bán nhỏ, trong đó họ bán số lượng nhỏ các tài sản nhằm tạo ra nhu cầu và đẩy giá lên.
4. Kiểm tra sự cầu cung (Testing Demand)
Nếu kiểm tra nguồn cung diễn ra theo kế hoạch của những tổ chức, giai đoạn tiếp theo là kiểm tra nhu cầu. Ở giai đoạn này, điều cuối cùng mà những tổ chức muốn là bắt đầu một chiến dịch để lấp đầy kho hàng của họ, quay lại khu vực có nhu cầu cao từ đó đẩy thị trường vào hướng ngược lại. Để tránh tình huống này, họ tiến hành một cuộc kiểm tra nữa.
Cuộc kiểm tra này nhằm đảm bảo áp lực nhu cầu đã được hấp thụ ở giai đoạn phân phối. Ngoài ra, ở giai đoạn này, những tổ chức đã di chuyển giá từ giá sỉ đến mức giá bán lẻ mục tiêu của họ. Sau khi kiểm tra nhu cầu hoàn thành, họ bắt đầu một đợt bán mới đẩy giá xuống thấp hơn.
5. Cao trào bán hàng, xả hàng (Selling Climax)
Trong giai đoạn đầu, các nhà đầu tư bán lẻ đang bán hàng trong khi những tổ chức đang mua hàng. Những tổ chức là những nhà đầu tư lớn và quỹ hedge có kiến thức về công ty. Họ làm việc chặt chẽ với các ngân hàng đầu tư của họ.
Trong khi giao dịch bởi những thành viên nội bộ trong các tổ chức tài chính là một hành vi phạm tội, nhà đầu tư bán lẻ đã bị đánh lừa rằng nó không tồn tại. Sự thật là giao dịch bởi người nội bộ, trong đó các ngân hàng đầu tư và các nhà điều hành công ty rò rỉ thông tin cho khách hàng của họ vẫn tồn tại và phát triển.
Vì vậy, ở giai đoạn này, những tổ chức bắt đầu một chiến dịch bán hàng bằng cách sử dụng phương tiện truyền thông như một công cụ của họ. Họ đẩy giá xuống và bắt đầu lại giai đoạn đầu tiên.
Chiến lược giao dịch phân tích chênh lệch khối lượng VSA
Chiến lược giao dịch tốt nhất cho VSA bao gồm bốn bước chính:
- Đầu tiên, xác định một xu hướng hiện có.
- Thứ hai, lưu ý các dấu hiệu suy yếu của tài sản. Đây có thể là một tình huống mà nó đang hình thành một mô hình phân kỳ giảm giá.
- Thứ ba, chờ xác nhận rằng xu hướng đang kết thúc.
- Cuối cùng, hãy sử dụng các mẫu hành động giá để đặt giao dịch.
So sánh phương pháp Volume Spread và phương pháp Wyckoff
Có một số câu hỏi phổ biến về sự khác biệt giữa phương pháp VSA này và phương pháp Wyckoff.
Phương pháp Wyckoff tuân theo 5 bước chính:
- Đầu tiên, bạn nên xác định vị trí hiện tại và xu hướng tương lai có thể xảy ra.
- Thứ hai, chọn các cổ phiếu sẽ di chuyển cùng với xu hướng.
- Thứ ba, chọn các cổ phiếu có một nguyên nhân bằng hoặc vượt quá mục tiêu tối thiểu.
- Thứ tư, xác định các cổ phiếu đã sẵn sàng di chuyển.
- Và cuối cùng, xác định thời điểm tham gia giao dịch với sự thay đổi trên thị trường chứng khoán.
Kết luận
Qua bài viết trên chúng ta đã biết sơ qua về VSA là gì và cách làm giá khối lượng trên thị trường tài chính, qua đó chúng ta thấy được nhiều yếu tố trong thị trường ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.
Có rất nhiều chiến lược, công cụ và các indicator phục vụ cho việc trade, bạn có thể tham khảo thêm tại chuyên mục Phân tích kỹ thuật trên blog Nghientrade.
 là gì?){kind=link}